FX Options och Smile Risk. FX Options och Smile Risk. FX Options marknaden representerar en av de mest likvida och starkt konkurrensutsatta marknaderna i världen och har många tekniska subtiliteter som kan allvarligt skada den oinformerade och omedvetna näringsidkaren. Denna bok är en unik guide Att driva en FX Options-bok från marknadsmakerperspektivet. En balans mellan matematisk rigor och marknadspraxis och skrivet av erfaren utövare Antonio Castagna, visar boken läsare hur man korrekt byggar en hel volatilitetsyta från marknadspriserna på huvudstrukturerna. Börjar med De grundläggande konventionerna relaterade till mehr. Andere Kunden interessierten sich auch fr. Market Risk Analysis. Understanding and Managing Model Risk. Credit Models och Crisis. Macrofinancial Risk Analysis. Financial Modeling in Python. FX Options Market representerar en av de mest likvida Och starkt konkurrensutsatta marknader i världen, och har många tekniska subtiliteter som kan allvarligt skada Den obemannade och omedvetna näringsidkaren. Den här boken är en unik guide för att driva en FX Options-bok från marknadsmakerperspektivet. En balans mellan matematisk rigor och marknadspraxis och skrivet av erfaren utövare Antonio Castagna, boken visar läsare hur man korrekt bygger ett helt Volatilitetsytan från marknadspriserna på de viktigaste strukturerna. I enlighet med de grundläggande konventionerna i samband med de huvudsakliga valutaförbindelserna och de grundläggande handlade strukturerna för FX Options introducerar boken gradvis de viktigaste verktygen för att hantera valutakursrisken. Det fortsätter sedan Granska de viktigaste koncepten för optionsprissättningsteori och deras tillämpning inom en Black-Scholes ekonomi och en stokastisk volatilitetsmiljö. Boken introducerar också modeller som kan implementeras för att prissätta och hantera valutakursoptioner innan man undersöker effekterna av volatilitet på vinster och förluster som härrör från Hedging activity. Coverage inkluderar hur Black-Scholes modellen används i professionell trading acti Vity de mest lämpliga stokastiska volatilitetsmodellerna Källor av vinst och förlust från Delta och volatilitets säkringsverksamhet grundläggande begrepp smaksäkringar stora marknadsmetoder och variationer av Vanna-Volga-metoden volatilitetsrelaterade greker i Black-Scholes-modellen prissättning av vanliga alternativ , Digitala alternativ, barriäralternativ och de mindre kända exotiska alternativverktygen för att övervaka de viktigaste riskerna med en FX-alternativbok. Boken åtföljs av en CD Rom med modeller i VBA som visar många av de metoder som beskrivs i boken. Wiley Finance Series. Verlag John Wiley Sons John Wiley och Sons Ltd. av Verlages 14575419000.Seitenzahl 330.Ausstattung Bilder svarta vita illustrationer. Berätta 249mm x 175mm x 26mm. Vikt 726g. ISBN-13 9780470754191.ISBN-10 0470754192.Antonio Castagna är för närvarande partner Och medgrundare av konsultbolaget Iason ltd, som ger stöd till finansinstitut för design av modeller till pris komplexa derivat och att Mäta ett brett spektrum av risker, inklusive kredit och likviditet Antonio utexaminerades i finans från LUISS University i Rom 1995, med en avhandling om amerikanska alternativ och de numeriska förfarandena för deras värdering. Han började sin karriär inom investment banking i IMI Bank, Luxemborug, som En finansanalytiker i riskkontrollavdelningen innan han flyttar till Banca IMI, Milano, först som marknadsmäklare på kepsgolv s och swapations, innan han ställde in FX-alternativdisken och kör boken av vanilj och exotiska alternativ i de stora valutorna, Samtidigt som han är ansvarig för hela valutakurshandeln har Antonio skrivit ett antal dokument om kreditderivat, hantering av exotiska alternativrisker och flyktiga leenden. Han är ofta inbjuden till akademiska och forskarutbildningskurser. Notering och akronymer.1 FX-marknaden. 1 1 FX-räntor och spotkontrakt.1 2 Fasta och FX-swapkontrakt.1 3 FX-optionsavtal.1 4 Huvudhandlade FX-optionsstrukturer.2 Prissättningsmodeller för FX Options.2 1 Principer för Alternativ prissättningsteori.2 2 Black-scholes-modellen.2 3 Heston-modellen.2 4 SABR-modellen.2 5 Blandningens tillvägagångssätt.2 6 Några överväganden om valet av modell.3 Dynamisk säkring och volatilitetshandel.3 1 Preliminär Överväganden.3 2 En allmän ram.3 3 Säkring med en konstant implicerad volatilitet.3 4 Säkring med en uppdaterad underförstådd volatilitet.3 5 Säkring Vega.3 6 Säkring Delta, Vega, Vanna och Volga.3 7 Volatilitetsleendet och dess fenomenologi .3 8 Lokala exponeringar mot volatiliteten smile.3 9 Scenariosäkring och dess relation med Vanna-Volga-säkringar.4 Volatilitetsytan.4 1 Allmänna definitioner.4 2 Kriterier för en effektiv och bekväm representation av volatilitetsytan.4 3 Vanligtvis Antagna tillvägagångssätt för att bygga en volatilitetsyta.4 4 Smileinterpolation bland strejker Vanna-Volga-tillvägagångssättet.4 5 Vissa funktioner i Vanna-Volga-tillvägagångssättet.4 6 En alternativ karakterisering av Vanna-Volga-tillvägagångssättet.4 7 Smileinterpolering bland utlöpande underförstådda volatili Ty term structure.4 8 Otillåtliga volatilitetsytor.4 9 Med hänsyn till marknaden fjärilen.4 10 Bygga volatilitetsmatrisen i praktiken.5 Vanliga Vaniljalternativ.5 1 Prissättning av vaniljalternativen.5 2 Marknadsverktyg.5 3 Bud frågar spreads for plain vanilla options.5 4 Cutoff gånger och spreads.5 5 Digital options.5 6 American plain vanilla options.6 Barrier Options.6 1 En taxonomy av barriäralternativ.6 2 Några relationer av barriäroptionspriser.6 3 Prissättning för barriäralternativ i en BS-ekonomi.6 4 Prissättningsformulär för barriäralternativ.6 5 Snabbval och snabbare alternativ.6 6 Dubbel-barriäralternativ.6 7 Dubbelkomfortfria och dubbel-touch-alternativ.6 8 Sannolikhet att slå en barriär.6 9 Grekisk beräkning.6 10 Prissättningsparrieralternativ i andra modellinställningar.6 11 Prissättningshinder med icke-standardleverans.6 12 Marknadsanpassning till prissättningsparriäralternativ.6 13 Budgivningsprinciper.6 14 Övervakning Frekvens.7 Andra exotiska alternativ.7 2 Alternativ vid utlösningsbarriär.7 3 Fönsterbarriäralternativ. 7 4 Alternativ för första gången och knock-in-knockout-barriären.7 5 Auto-quanto-alternativ.7 6 Alternativ för framåtstart.7 7 Variationsbyte.7 8 Sammansatta, asiatiska och återkalla alternativ.8 Riskhanteringsverktyg och analys. 8 2 Implementering av LMUV-modellen.8 3 Riskövervakningsverktyg.8 4 Riskanalys av vanliga optiska alternativ.8 5 Riskanalys av digitala alternativ.9 Korrelations - och FX-alternativ.9 1 Preliminära överväganden.9 2 Korrelation i BS-inställningen. 9 3 Kontrakt beroende på flera FX-spoträntor.9 4 Hantera korrelation och volatilitet smile.9 5 Länka volatilitetsliljer. FX Alternativ och leenderisk av Antonio Castagna. Läs online och ladda ner FX-alternativ och leenderisk Utforska en ny genre Bränn genom en Hel serie på en helg Låt Grammy prisbelönta berättare förvandla din pendling Förbättra dina horisonter med ett helt bibliotek, alla dina. FX-alternativmarknaden representerar en av världens mest likvida och starkt konkurrensutsatta marknader och har många tekniska subtiliteter som Kan allvarligt Detta skadar den obemannade och omedvetna näringsidkaren. Den här boken är en unik guide för att driva en FX-alternativbok från marknadsmakerperspektivet. En balans mellan matematisk rigor och marknadspraxis och skrivet av erfaren utövare Antonio Castagna, boken visarläsare hur man korrekt bygger en Hela volatilitetsytan från marknadspriserna på de viktigaste strukturerna. I enlighet med de grundläggande konventionerna om de viktigaste valutatransaktionerna och de grundläggande handlade strukturerna för valutakursalternativ introducerar boken gradvis de viktigaste verktygen för att hantera valutakursrisken. Det fortsätter sedan Att se över huvudkoncepten för optionsprissättningsteori och deras tillämpning inom en Black-Scholes ekonomi och en stokastisk volatilitetsmiljö. Boken introducerar också modeller som kan implementeras för att prissätta och hantera valutakursoptioner innan du undersöker fluktuationseffekter på vinster och förluster som uppstår från Hedging activity. how Black-Scholes modellen används i professionell trading activity. the mest Lämpliga stokastiska volatilitetsmodeller. Resultatkällor från Delta - och volatilitetssäkringsaktiviteten. Fundamentella begrepp för smile hedging. major marknadsinflygningar och variationer av Vanna-Volga-metoden. Volatilitetsrelaterade greker i Black-Scholes-modellen. Prissättning av slätt Vanilj alternativ, digitala alternativ, barriär alternativ och de mindre kända exotiska options. tools för att övervaka de största riskerna med en FX-alternativ book. FX Alternativ och leende risk av Antonio Castagna. Tags FX Alternativ och leende Risk av Antonio Castagna Gratis nedladdning, ljud Böcker att läsa, bra böcker att läsa, billiga böcker, bra böcker, online böcker, böcker på nätet, boka recensioner, läsa böcker på nätet, böcker att läsa på nätet, onlinebibliotek, greatbooks att läsa, bäst böcker att läsa, bästa böcker att läsa FX Options och Smile Risk av Antonio Castagna böcker att läsa online. FX Options och Smile Risk. FX Options Market representerar en av de mest flytande och starkt konkurrensutsatta marknaderna i världen, och har många tekniska sub Tleties som kan allvarligt skada den oinformerade och omedvetna näringsidkaren. Den här boken är en unik guide för att driva en FX-alternativbok från marknadsmakerperspektivet. En balans mellan matematisk rigor och marknadspraxis och skrivet av erfaren utövare Antonio Castagna, boken visar läsare hur Att korrekt bygga en hel volatilitetsyta från marknadspriserna på de viktigaste strukturerna. I enlighet med de grundläggande konventionerna i samband med de huvudsakliga valutatransaktionerna och de grundläggande handlade strukturerna för valutakursalternativ introducerar boken gradvis de viktigaste verktygen för att hantera valutakursrisken Den fortsätter sedan att granska huvudkoncepten för optionsprissättningsteori och deras tillämpning inom en Black-Scholes ekonomi och en stokastisk volatilitetsmiljö. Boken introducerar också modeller som kan implementeras för att prissätta och hantera FX-alternativ innan man undersöker effekterna av volatiliteten på Vinster och förluster som härrör från säkringsaktiviteten. Hur Black-Scholes modellen används i professionell Handelsaktivitet. De mest lämpliga stokastiska volatilitetsmodellerna. Resultatkällor från Delta och volatilitetssäkringsverksamhet. Fundamentella begrepp för lemsäkringar. Mera marknadstillträden och variationer av Vanna-Volga-metoden. Volatilitetsrelaterade greker i Black-Scholes Model. pricing av vanliga alternativ, digitala alternativ, barriäralternativ och de mindre kända exotiska options. tools för att övervaka de viktigaste riskerna med en FX-alternativbok. Boken åtföljs av en CD Rom med modeller i VBA som visar många av de Tillvägagångssätt som beskrivs i boken. Notering och akronymer.1 FX-marknaden.1 1 FX-räntor och spotkontrakt.1 2 Fasta och FX-swapkontrakt.1 3 FX-optionsavtal.1 4 Huvudhandlade FX-optionsstrukturer.2 Prissättningsmodeller för FX Alternativ.2 1 Principer för optionsprissättningsteori.2 2 Den svarta scholesmodellen.2 3 Heston-modellen.2 4 SABR-modellen.2 5 Blandningens tillvägagångssätt.2 6 Några överväganden om valet av modell.3 Dynamisk säkring och volatilitet Handel .3 1 Preliminära överväganden.3 2 En allmän ram.3 3 Säkring med konstant implicit volatilitet.3 4 Säkring med uppdaterad implicerad volatilitet.3 5 Säkring Vega.3 6 Säkring Delta, Vega, Vanna och Volga.3 7 Volatiliteten Leende och dess fenomenologi.3 8 Lokala exponeringar mot volatiliteten smile.3 9 Scenariosäkring och dess relation till Vanna Volga-hedging.4 Volatilitetsytan.4 1 Allmänna definitioner.4 2 Kriterier för en effektiv och bekväm representation av volatilitetsytan. 4 3 Allmänt antagna tillvägagångssätt för att bygga en volatilitetsyta.4 4 Smileinterpolation bland strejker Vanna Volga-tillvägagångssättet.4 5 Vissa funktioner i Vanna Volga-tillvägagångssättet.4 6 En alternativ karaktärisering av Vanna Volga-tillvägagångssättet.4 7 Smileinterpolering bland utgångar underförstådda Volatilitetstidstrukturen.4 8 Tillåtliga volatilitetsytor.4 9 Med hänsyn till marknaden fjärilen.4 10 Bygga volatilitetsmatrisen i praktiken.5 Vanliga Vaniljalternativ.5 1 Prissättning av vanlig vanilj alternativ S.5 2 Marknadsverktyg.5 3 Bid ask-spridda för vanliga alternativ 5 4 Avstängningstider och spridningar.5 5 Digitala alternativ.5 6 Amerikanska vaniljalternativ.6 Barriäralternativ.6 1 En taxonomi av barriäralternativ. 6 2 Några relationer med alternativ för barriäralternativ.6 3 Prissättning för barriäralternativ i en BS-ekonomi.6 4 Prissättningsformulär för barriäralternativ.6 5 Kortkommandon och inga alternativ 6 6 Dubbelbarriäralternativ.6 7 Dubbel - no-touch och dubbel-touch-alternativ.6 8 Sannolikhet att slå ett barriär.6 9 Grekisk beräkning.6 10 Prissättningsparrieralternativ i andra modellinställningar.6 11 Prissättningshinder med icke-standardleverans.6 12 Marknadsanpassning till prissättningsbarriären Options.6 13 Budsprogspridningar.6 14 Övervakningsfrekvens.7 Övriga exotiska alternativ.7 2 Alternativ vid utlösningsbarriär.7 3 Alternativ för fönsterbarriär.7 4 Alternativ för första gången och inklämningsbarriär.7 5 Auto - Quanto options.7 6 Alternativ för framåtstart.7 7 Variations swaps.7 8 Sammansatta, asiatiska och återkalla alternativ.8 Riskhanteringsverktyg och analys.8 2 Implementering av LMUV-modellen.8 3 Riskövervakningsverktyg.8 4 Riskanalys av vanliga alternativ för vanilj.8 5 Riskanalys av digitala alternativ.9 Korrelations - och FX-alternativ.9 1 Preliminära överväganden.9 2 Korrelation i BS-inställningen.9 3 Kontrakt beroende på flera FX-spoträntor.9 4 Hantera korrelation och volatilitet smile.9 5 Klinga volatilitetsliljer.
No comments:
Post a Comment